Kunnen de vermogensbeheerdiensten van DeFi samen met Privacy en Toestemmingsloze Idealen bestaan?

Kunnen de vermogensbeheerdiensten van DeFi samen met Privacy en Toestemmingsloze Idealen bestaan?

nieuw verhaal

@ ashkykharoo Ashvarya Engineer met liefde voor technologie, vooral die die problemen van echte gebruikers oplossen.

DeFi blijft om vele redenen een cruciale rol spelen in de evolutie van de financiële sector. Ten eerste is het een open en vergunningsvrij systeem dat voor iedereen toegankelijk is.

reacties

In de tweede plaats is interoperabiliteit aantoonbaar interessanter, omdat het DeFi-bedrijven helpt producten op te schalen door gebruik te maken van andere innovaties in de sector.

reacties

In combinatie zijn krachtige financiële producten mogelijk, wat heeft geleid tot de inzet van veel ontwikkelaars voor de ontwikkeling van een DeFi-ecosysteem. Bijvoorbeeld de integratie van stabiele munten in Compound, het creëren van leenprotocollen.

reacties

Hoewel de totale waarde die in de DeFi-protocollen is vastgelegd (fondsen die door slimme contracten worden beheerd) vandaag de dag is gegroeid tot 9 miljard dollar, is dat veel minder dan de fondsen die door de gecentraliseerde tegenhangers worden beheerd (namelijk de CEX-crypto-uitwisselingen). De belangrijkste reden hiervoor is het lange proces aan boord om de financiële primitieven van DeFi te begrijpen, die de meeste cryptohandelaars en rijke investeerders ontmoedigen.

reacties

In het traditionele financiële systeem vertrouwen vermogende beleggers voor het beheer van hun fondsen meestal op vermogensbeheerders. In de wereldeconomie wordt het belang van vermogensbeheerders steeds meer erkend. Volgens het overheidsrapport van de Amerikaanse SEC bedroeg de waarde van de wereldwijd beheerde activa (AUM) in 2016 69,1 biljoen dollar.

reacties

Zij nemen namens hun klanten goed getimede investeringsbeslissingen om hun financiën en portefeuille te laten groeien, waardoor zij tijd besparen en een grotere toegang tot de financiële markt krijgen, wat individueel gezien niet mogelijk is.

reacties

Kan het DeFi-ecosysteem voordeel halen uit een dergelijk systeem, terwijl de kernwaarde ervan intact blijft, d.w.z. vertrouwenloos en zonder toestemming?

reacties

Een van de belangrijkste redenen waarom rijke beleggers of bedrijven gebruik maken van diensten van vermogensbeheerders is dat zij zich in het epicentrum van de wereldwijde gebeurtenissen bevinden; van politiek tot extreem weer, alles wat invloed heeft op de markten. Gezien hun expertise zijn ze in staat om de fondsen van de belegger te kanaliseren naar betere vooruitzichten. Ten tweede zijn ze beter in staat om risico’s in te schatten en bijgevolg het geld van de beleggers te diversifiëren en zijn ze in staat om zich snel en proactief aan te passen aan liquidatiestrategieën naarmate de markt evolueert.

reacties

De aanwezigheid van vermogensbeheerdiensten in DeFi kan echter gunstig zijn voor het aantrekken van vermogende beleggers. In de traditionele vermogensbeheerders moeten de cliënten meestal vertrouwen stellen in de onderneming en zijn hun diensten alleen beschikbaar voor vermogende bedrijven en particulieren.

reacties

Voor crypto-fondsen moet een vermogensbeheerprotocol voor DeFi rekening houden met de vertrouwenloze (geen centrale partij), veilige en toestemmingloze (open voor alle) kenmerken van DeFi. Daarnaast moet de DeFi ontwikkelaar rekening houden met het dynamische karakter van cryptografie en technologie. Hier veranderen de zaken snel, waardoor de druk op de bedrijven om te reageren op de evoluerende behoeften van de gebruikers toeneemt en de fondsen van de gebruikers worden veiliggesteld. Voor bijvoorbeeld de stijgende gasprijzen, de stijging van de concurrerende financiële primitieven van DeFi, de prijsvolatiliteit.

reacties

Aanpak voor een betere gebruikerservaring – ‘Set and forget’:

Nieuwe ontwikkelingen in het Ethereum network service-layer protocol hebben geholpen om het gebruik van DApp te schalen naar een breder publiek. Deze diensten bieden niet alleen een verbeterde gebruikerservaring, maar maken ook de ontwikkeling van dApp toegankelijk, gemakkelijker en goedkoper voor ontwikkelaars. Voorbeelden van dergelijke service-layer-protocollen zijn – Gelato Network, Furucombo die de uitvoering van slimme contracten automatiseren.

Geautomatiseerde slimme contracten hebben geholpen bij de ontwikkeling van de DeFi-protocollen voor vermogensbeheer, omdat ze de gebruikers een gestroomlijnde ervaring bieden door de complexiteit van het handmatig monitoren en plaatsen van elke transactie zelf weg te nemen. Met behulp van deze automatiseringsdiensten kunnen ontwikkelaars een automatische herbalanceringsfunctie creëren waarin de middelen van de gebruiker automatisch worden overgeheveld naar de volgende grootste opbrengststrategieën voor de landbouw, om zo de winst te maximaliseren.

reacties

Minimalisering van de exploitatiekosten (gasvergoeding):

Auto-rebalancing heeft één probleem. Het verhoogt het aantal interacties met het netwerk, wat niet goedkoop is. Elke interactie zou gaskosten met zich meebrengen en het rendement van de gebruiker kunnen beïnvloeden. Deze uitdaging kan worden opgelost door alle gebruikers toe te staan hun geld in een pool te storten. Naarmate de waarde in de pool wordt geaccumuleerd, leidt het platform het fonds in één enkele transactie naar de respectievelijke strategie. Op deze manier besparen gebruikers meer dan 99% op de gaskosten, waardoor de opbrengst van de landbouw voor alle soorten beleggers toegankelijk wordt.

Dit model wordt in gebruik genomen door APY.Finance, een noodzakelijke stap voor Ethereum. Vandaag bereikt het netwerk de grenzen van zijn verwerkingscapaciteit en hebben we een efficiëntere manier nodig om deze steeds complexere DeFi-transacties af te handelen. Door het bundelen van de liquiditeit en vervolgens het bundelen van de beweging van die liquiditeit naar financiële primitieven, wordt niet alleen een enorme gasbesparing gerealiseerd, maar wordt ook het aantal transacties dat op het netwerk wordt uitgevoerd, verminderd. Dit vermindert de gaskosten voor iedereen op Ethereum, niet alleen voor de gebruikers van het platform.

reacties

Beveiliging van de middelen van de gebruiker (niet-bewaardersmethode):

Om het geld van de gebruiker in de pool veilig te stellen, kan het pooladres een portemonnee met meerdere handtekeningen zijn – er kan geen enkel eigendom of sleutel worden verbrand – niemand heeft het eigendom, en het slimme contract beheert de interacties. Bovendien kunnen ontwikkelaars rigorecontroles uitvoeren op hun slimme contracten om de veiligheid tegen aanvallen of bugs te garanderen.

DeFiprotocollen maken ook gebruik van een model dat vergelijkbaar is met de traditionele beleggingsfondsen, waardoor de DeFiprotocollen niet in bewaarneming kunnen worden genomen. Wanneer gebruikers hun geld storten bij de DeFiprotocollen (bv. bij uitlening), ontvangen ze in ruil daarvoor rentedragende tokens. Deze penningen brengen rente op bij elk ethereumblok (~15 seconden) en kunnen aan iedereen worden overgedragen. Wie deze rentedragende penningen bezit, kan ze op elk moment inwisselen voor de hoofdsom plus rente. Voorbeeld van een rentedragende penning: Samengestelde cTokens (bijv. cDAI, cETH).

reacties

Goede processen alleen zorgen echter niet voor goede resultaten. Een ander essentieel element om het DeFi-protocol voor vermogensbeheer tot een succes te maken, is de manier waarop ze de risico’s beheren.

reacties

Aanpak van het risicomanagement:

Bij de herbalanceringsaanpak moet ook rekening worden gehouden met het risicoprofiel vóór de keuze van de strategie. Elke strategie die beschikbaar is in de platformbibliotheek moet de volgende parameters doorlopen – slim contractrisico, financieel risico en centralisatierisico. Op basis van de risicobereidheid van de gebruikers moeten er dus middelen worden toegewezen aan de strategieën.

De risicobeoordeling van de strategie moet door de gemeenschap worden uitgevoerd met behulp van een stemstructuur op basis van een platform (governancemodel). Door het uitbrengen van stemmen met governance tokens zijn gebruikers in staat om kwaliteitsinformatie te voeden in het besluitvormingsproces. Daarom is het belangrijk dat de bredere gemeenschap deelneemt en hun onderzoek doet alvorens de stemmen uit te brengen. Zonder nauwkeurige, actuele informatie kan het rendement van de pool in gevaar komen.

We zien de adoptie van zo’n model in Yearn.Finance en het aankomende APY.Finance platform. Beide protocollen hebben verschillende benaderingen van risicomanagement.

reacties

In Yearn Finance biedt het platform gebruikers (rendementsboeren) een ruime keuze aan beleggingsstrategieën waaruit zij kunnen kiezen, waarbij gebruikers zelf moeten beslissen over strategieën en risico’s.

reacties

APY.Finance verschilt van Yearn. Financiën door het proces van risicoapplicatie te vereenvoudigen door liquiditeitsverschaffers aan te bieden te beleggen in één enkele pool van waaruit de fondsen worden gediversifieerd naar de strategieën op basis van door de gebruikers vooraf gedefinieerde risicotolerantieprofielen.

reacties

De risicoscores op de strategieën worden door de gemeenschap bepaald door middel van een governance-structuur.

reacties

Deze voorstellen in een DeFi-vermogensbeheerprotocol kunnen helpen om het DeFi-gebruik uit te breiden van DeFi-nieuwkomers tot traditionele institutionele beleggers.

reacties

Deel dit verhaal @ ashkykharoo Ashvarya Lees mijn verhalen Ingenieur met liefde voor technologie, vooral die welke problemen van echte gebruikers oplossen.

Tags

Laat een reactie achter

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *